1921年(大正10年)的「佳山旅館」，創建在景色優美的北投山崖上，是由來自日本的吉田家族所經營。初期營運時，本館是單層獨棟的日式建築物，以溫泉宿泊及御料理為主的旅館(今北投文物館門口，仍保存其刻有「北投佳山」之唭哩岸石)。

「佳山」本館的主體建物(約二百七十坪)於1939年新館完竣後，趨向更完整的高級溫泉旅館格局。從建材、空間規劃及「床柱」選材，木格窗櫺、透空雕花「欄間」等細節設計，皆相當細膩講究。在新館一樓還特別增設一座溫泉大浴池，以及一間相當時尚的西洋式會客室。「佳山」旅館的每個房室，皆附設家族用的「風呂」。在新館二樓還設置可供宴會、家族聚會、商談或結婚等用途的百人大廣間，並加設演藝舞台空間，提供客人娛樂與多功能使用。「佳山」新館因為增設新穎、流行的多種功能設施，而成為日治時期在北投溫泉建築中，最時髦的二層獨棟木造建築。